后疫情时代资管行业如何转型升级?2020中国资产管理年会在沪论道
世界浙商网讯 来源:  作者:  08-10

  世界浙商网讯(《浙商》记者 楼华灿首批银行理财子公司获准开业已近一年,新冠疫情也深度影响了资管行业,金融供给侧结构性改革正深化推进,如何共克时艰,继往开来? 

  89日,由21世纪经济报道主办的“2020中国资产管理年会在上海隆重举行,来自监管机构、银证保以及资管公司等的近千名嘉宾现场参加了该次资管年度盛会,共同探讨资管行业当下发展的新方向和新路径。 

  监管机构、银证保以及资管公司代表聚焦资管行业发展热点、难点 

  全国政协委员、中国证监会原主席肖钢发表了《有序推进我国资管行业转型》的主题演讲。肖钢认为,将资管新规过渡期延长到2021年底,是贯彻落实中央关于处理好稳增长和防风险平衡关系的一个具体体现,也是尊重市场规律,一切从实际出发,促进实体经济发展的必要举措。 

  肖钢提出,现在要纠正过去影子银行存在的问题,必然需要有一个相当长的时间,也就是说银行信贷要大量增加的背景下,还要弥补老产品到期的资金缺口,这个任务是十分艰巨的。可见理财产品的转型一定要坚持实事求是,充分尊重现实,不可操之过急。并要真正实施一行一策,防止一刀切,齐步走。 

  中国证监会原副主席屠光绍发表了主题为“困境资产和资产管理功能”的演讲。屠光绍指出,困境资产管理市场进入重要阶段,困境资产管理的主体从原来的四大AMC扩大到目前的地方AMC,主体更加多元化;困境资产的处置以前主要是政府推动,现在更多靠市场力量的驱动;困境资产的处置方式更加多元化。通过资本市场,困境资产管理在拓展渠道、搭建平台、丰富产品、提升效率等方面都具有了广扩的空间。 

  在《以深化改革塑造资产管理行业的未来》主题演讲中,金融委办公室秘书局局长陶玲表示,过去,以资管新规出台为标志,前后三年多时间,在人民银行、银保监会、证监会等各部门和行业机构的共同努力下,做对了以下两件事: 

  一是,抓住了去杠杆的宝贵时间窗口,有效化解影子银行风险。 

  二是,就资管行业的本质和定位取得最大共识。 

  对于接下来的发展,陶玲指出,需要坚定地以各类资产“风险--收益”相匹配为基本理念,做实主动管理,坚决打破刚兑,强化资金端的投资者适当性管理,提高投资端的资产配置能力,提升专业化服务水平。各类资管机构将作为资本市场中与保险公司、社保基金比肩的机构投资者,可以以募集和管理稳定的中长期资金为重点,开展股权投资、长期投资和价值投资,促进融资结构的根本性改变。 

  橡树资本创始人及联席董事长霍华德·马克斯(Howard Marks)在演讲中表示,受疫情影响,美国经济衰退从二月份开始,二季度实际GDP年化率下滑32.9%,这是80多年来最糟糕的水平,也是自季度GDP数据收集以来最糟糕的水平。因此,预计标普500指数在2020年的表现相比2019年将下降25%。但是,标普指数219-323日下跌34%,是有史以来标普500指数遁入熊市最快的一次。美国宣布救市计划后,标普500指数从最低点上涨46%,这也是有史以来标普500指数进入牛市最快的一次,只花了2周半的时间,即上涨了20%。 

  “对错失机会的恐惧已经大于对赔钱的恐惧。”霍华德·马克斯表示基本面前景总体上可能是积极乐观的,经济迟早会恢复过来的。但上市证券的出售价格并不合理,对投资者不利,因此,需要谨慎行事。 

  工银理财董事长顾建纲表示目前存量资产当中全行业大概有15万亿的债,建议对以持有到期为目的的债券成本法估值规则,包括非标转标等部分监管细则给予灵活的处置和安排,更好地打通银行理财服务实体经济的高效路径。他比喻道:“两年前的银行理财是我国资管行业转型的‘赶考人’,如今的银行理财子公司就是2.0时代新赛场、新天地应运而生的‘追梦人’。” 

  汇添富基金董事长李文过去一年,银行理财子公司取得了四方面令人瞩目的成绩:一是借鉴公募基金制度设计,快速搭建了规范的制度体系;二是结合母行集团战略和自身资源禀赋,基本确立了差异化的发展战略;三是积极打破刚兑预期,初步形成了全面的产品布局;四是逐步打造了较强的投资能力,净值型产品的收益率良好。 

  公募基金和银行理财子公司的合作才刚刚开始,未来空间巨大,二者可以在产品和策略、金融科技、共同服务养老金体系、国际业务和投资者教育方面开展合作。 

  上海东方证券资产管理有限公司总经理任莉在主题演讲中表示,当前投资者对财富管理的认知,与机构长期配置的理念还存在较大差异。“尤其是今年上半年,投资行为短期化某种程度达到了极致。据统计数据表明,今年一季度成立的权益产品在二季度打开申购时的平均赎回率达到41%,最高时候达到79%。”通过几个月持有赎回,投资者或许赚到一些钱,却培养一个非常糟糕的投资习惯——这些自己靠运气挣来的钱,以后可能会因为缺乏专业性“赔回去”。 

  她认为,“买到牛股而且赚到大钱,是专业人士;买到牛股却只赚点小钱,是散户;但如何让自己成为前者,而不是后者,一定靠的是专业。”这背后的逻辑支撑就是以价值投资的方式服务实体经济发展。 

  在浦发银行资管部总经理蔡涛主持下,交通银行同业业务总监兼交银理财董事长涂宏、兴银理财总裁顾卫平、农银理财副总裁杨新兰、招银理财首席权益投资官范华、广东南粤银行行长陈武对理财子公司独立运行展开了讨论。 

  现场人士表示,作为银行的资管部门和理财子公司差异很大,既要在业务产品开发、风险管理上均衡的管理,还要做大量的反洗钱和消费者保护工作。而在过去,做资管部的时候消费者保护是由零售部门做的,反洗钱部门是法律合规部。过去银行理财的规模做得这么大很大的原因是让客户赚得到钱,向前看还是要遵循客户优先,让客户挣钱的原则。要坚持长期投资、分散化投资,让专业的人做专业的事。 

  2020中国资产管理「金贝」奖揭晓 

  2020中国资产管理「金贝」奖:主榜单 

  2020最佳资产管理银行:招商银行股份有限公司 

  2020最佳资产管理银行:上海浦东发展银行股份有限公司 

  2020最佳资产管理银行:兴业银行股份有限公司 

  2020最佳保险资产管理公司:太平洋资产管理有限责任公司 

  2020最佳保险资产管理公司:泰康资产管理有限责任公司 

  2020最佳保险资产管理公司:中国人保资产管理有限公司 

  2020最佳保险资产管理公司:太平资产管理有限公司 

  2020最佳保险资产管理公司:中国人寿资产管理有限公司 

  2020最佳资产管理机构:上海东方证券资产管理有限公司 

  2020最佳信托公司:平安信托有限责任公司 

  2020最佳信托公司:光大兴陇信托有限责任公司 

  2020最佳信托公司:上海国际信托有限公司 

  2020最佳公募基金管理公司:汇添富基金管理股份有限公司 

  2020最佳不动产资产管理公司:平安不动产有限公司 

  2020最佳资产管理公司:浙江省浙商资产管理有限公司 

  2020最佳寿险公司:平安人寿保险股份有限公司 

  2020最佳养老金管理公司:长江养老保险股份有限公司 

    

  2020中国资产管理「金贝」奖:理财子公司及银行资管类 

  2020卓越成长性理财子公司:工银理财有限责任公司 

  2020卓越成长性理财子公司:农银理财有限责任公司 

  2020卓越成长性理财子公司:中邮理财有限责任公司 

  2020卓越成长性理财子公司:光大理财有限责任公司 

  2020卓越竞争力资产管理银行:江苏银行股份有限公司 

  2020卓越竞争力资产管理银行:南京银行股份有限公司 

  2020卓越养老理财服务银行:上海浦东发展银行股份有限公司 

  2020卓越资产托管银行:宁波银行股份有限公司 

    

  2020中国资产管理「金贝」奖:银行综合及城商行理财子公司类 

  2020最佳品牌建设外资银行:东亚银行(中国)有限公司 

  2020卓越成长性理财子公司:徽银理财有限责任公司 

  2020最具区域影响力银行:广东南粤银行股份有限公司 

  2020卓越私人银行:中国农业银行股份有限公司私人银行部 

  2020卓越私人银行:平安银行股份有限公司私人银行部 

  2020卓越发展潜力私人银行:南京银行股份有限公司私人银行部 

  2020卓越手机银行APP:广发银行股份有限公司 

  2020卓越普惠金融服务银行:平安银行股份有限公司 

    

  2020中国资产管理「金贝」奖:保险、证券及信托类 

  2020卓越竞争力保险资产管理公司:生命保险资产管理有限公司 

  2020卓越成长性保险资产管理公司:光大永明资产管理股份有限公司 

  2020卓越收益表现保险资产管理公司:中国人保资产管理有限公司 

  2020卓越养老保险公司:前海人寿保险股份有限公司 

  2020卓越社会责任保险公司:富德生命人寿保险股份有限公司 

  2020卓越客户服务保险公司:珠江人寿保险股份有限公司 

  2020最具竞争力证券资产管理公司:兴证证券资产管理有限公司 

  2020卓越收益表现证券公司:万联证券股份有限公司 

  2020优秀信托公司:华宝信托有限责任公司 

  2020优秀信托公司:上海爱建信托有限责任公司 

  2020优秀信托公司:陆家嘴国际信托有限公司 

  2020优秀信托公司:紫金信托有限责任公司 

  2020卓越文化建设信托公司:光大兴陇信托有限责任公司 

  2020卓越客户服务信托公司:雪松国际信托股份有限公司 

  2020卓越风险控制信托公司:紫金信托有限责任公司 

    

  2020中国资产管理「金贝」奖:基金&新金融类 

  2020卓越综合实力境外基金管理公司:易方达资产管理(香港)有限公司 

  2020卓越竞争力公募基金管理公司:浦银安盛基金管理有限公司 

  2020卓越公募基金销售机构:珠海盈米基金销售有限公司 

  2020 优秀私募基金管理公司:德清朴盈投资管理合伙企业(有限合伙) 

  2020卓越科技金融服务平台:陆金所 

  2020卓越科技金融服务平台:理享家 

  2020卓越普惠金融创新服务平台:平安租赁小微金融事业部 

  2020卓越普惠金融创新服务平台:福建省金服云有限公司 

  2020卓越创新金融生态品牌:海尔集团(青岛)金融控股有限公司 

  2020卓越科技创新金融机构:贵州中黔金融资产交易中心有限公司 

  2020卓越第三方基金投资平台:京东数字科技集团 

    

  2020中国资产管理「金贝」奖:第三方财富类 

  2020卓越财富管理公司:恒天基金 

  2020卓越财富管理公司:民生财富投资管理有限公司 

  2020卓越财富管理公司:普益财富 

  2020优秀财富管理公司:上海陆浦投资管理集团有限公司 

  2020优秀财富管理公司:北京富国大通基金销售有限公司 

  2020优秀财富管理公司:鼎诺光华财富 

  2020卓越竞争力财富管理公司:浦领财富管理有限公司 

    

  2020中国资产管理「金贝」奖:产品奖类 

  2020最具人气理财产品:工银理财“添利宝”系列净值型理财产品 

  2020最具人气理财产品:招商银行卓远系列定期开放式理财产品 

  2020最具人气理财产品:浦发银行“天添盈增利系列” 

  2020最具人气理财产品:中国邮政储蓄银行邮银财富·理财宝人民币理财产品 

  2020最具人气理财产品:兴业银行天天万利宝稳利恒盈系列产品 

  2020最具人气理财产品:光大理财阳光金日添利1 

  2020最具人气理财产品:“广银睿富”幸福美满外币理财计划 

  2020最具人气理财产品:太平洋稳健宝货币市场产品 

  2020最具人气理财产品:光大永明-光大聚宝2号集合资产管理产品 

  2020最具人气理财产品:万联证券季添利1号集合资产管理计划 

  2020卓越养老金产品:长江盛世天伦安稳组合 

  2020年度卓越权益投资产品:东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF 

  2020卓越创新金融科技产品:京东数科-JT²智管有方”资管科技平台 

  2020年度卓越创新产品:东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 

  2020最具人气年金品牌:复星保德信人寿星享福养老年金品牌–暨星禧养老年金保险 

编辑:王洁
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